投资者教育/ Investor Education

股市、基金行情波动大 个人如何制定投资策略

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       最近股市哀鸿遍野,尤其是美股从2月份初开始暴跌后,全球股票市场也跟着倒霉,A股挺了一天,然后就跟着一起跌,动不动就来一个下跌4-5%。有悲观的人都在怀疑是不是股市又要开始熊市,金融危机将要来临,小编认为这些还是过于悲观。
       个人如何配置资产

       一、股市、基金暴跌的主要原因
       1、资产价格过高,泡沫较大
       资产价格估值过高,泡沫明显,泡沫挤掉后,价格自然会掉,要知道美股从08年经融危机以后,已经连续涨了近9年,没有任何一个资产的价格会一直不停的涨,涨的越厉害时,泡沫往往越大。
       2、美债利率上涨直逼2.9%
       美联储不停的加息后,把美债的利率拉起来的,甚至目前有部分观点认为十年期美债利率在今年可能会破3%。股票市场和债券市场往往是对立的,债券收益上去后,股市往往就会跌,原因就是债券利率变高后,企业融资成本变高,融资成本变高后会导致企业预期利润下降,股价也会随之下跌。
       有观点认为美国经济从08年以后一直在复苏,现在拐点到了,将有金融危机发生。因为主流市场的货币政策都是在收紧加息中,也正是因为经济发展形势比较好,才搞加息,搞加息的目的就是为以后经济不好时,留一点“政策余粮”,包括美联储搞的缩减资产负债表,其实也是在变相的为下一次金融危机留一些过冬的“政策粮食”,只不过最近加息口号不停喊,也连续加了数次,加之美国政府部门的债务上限闹的政府部门在今年就出现过两次临时性关停,所以市场有较大恐慌。至于部分观点认为的美国居民持有股票的资产越来越重的现象,老百姓钱多了后,自然而然会有更多的资产流向股市,这是很正常的现象。
       二、投资者该怎么做
       有时候逆向思维思考,如果股市、基金不停的上涨时,你建仓的时候该加仓吗?反之如果像2月份这样,连续暴跌了有好几笔,是否是反而有一些机会呢?但人性往往是赚了的时候舍不得走,不停的加,而亏了的时候,很多人看了心烦,伤心欲绝的割肉走人。所以这个股市和基金市场,往往是反人性的。那么我们在目前这种不确定的行情中该如何应对呢?
       1、千万不要加杠杆
       这种时候加杠杆很容易被强制平仓的,尤其是持有股票的那部分人,即使是投资基金也不要去举债投资;试想如果再来两个跌停板,加杠杆玩的投资人爆仓的几率将更高。爆仓意味着自己被割韭菜,反之,如果我不加杠杆,你爱跌跌去,大机构操控吃小机构爱吃吃去,跟我没啥关系,股市、证券市场就跟赌场一样,赚走了的大机构们早晚还会回来的,因为股市就是他们的提款机。
       2、千万不要拿急用的钱去投
       股市、基金有时候回报周期非常长,如果运气不好在高点牛市时进去时,往往要等一个周期,一个周期往往会长达数年甚至十年,假使投进去后就像现在一样行情不好,如果又刚好急用钱的话,这种情况有较大一部分人会选择割肉提现,然后自己就成为被割的韭菜。
       3、谨慎割肉走人
      大行情不好时,同类型基金往往都是跌,就拿我个人持有的BAT类为主的基金来说,哥几个都是一个劲的跌,跌幅差距也非常小;另一个类型的国泰和广发的两只纳斯达克指数基金也是,刚开始建仓就跌,他们的跌幅也很接近,换句话说,你即使割肉出来,换成另一支同类型基金,往往还是会跌,除非你远离证券市场这个赌场。不然就是瞎折腾。
       4、把握好止盈止损
       关于止盈,每个人设置的赢利点不一样,有些人设置的是盈利20%,也有设置盈利30%就走人的,这个具体自己把握就行,对于刚建仓的来说,进去就暴跌,还止啥赢啊,所以更多的就是谈止损。我个人主要资金还是在网贷,基金里面的都是些小钱,即使亏损都没啥影响,所以你要叫我没赚到钱就止损走人,那是门都没有,大不了来个八年抗战,看谁耗得过谁。我认为的止损更多的还是指在基金定投中,前面买入的一直盈利,直到最近交易买入的由于价格暴跌出现亏损,但基金总体是盈利的,这种情况下的止损还差不多。
       5、关于重仓BAT类、纳斯达克指数的基金
       如果把投资回报周期放长一些看,盈利的概率就会越高,回报周期越短的,不确定因素越多。所以短期的无论资本市场如何折腾,都不会影响最终大局,纳斯达克指数里面的主流美股上市公司也如此,另外美国刚搞了减税,我个人认为今年一季度的财报应该会更好看些,即使一季度不行,后面季度财报也会好看的多,关键就在于一个字“等”。至于目前是否见底,这个不要问我,他们挖的坑有多深,我也不知道。
       最后,投资这个事还是要把回报周期看长些,短期内的行情最难预测,要有耐心。新领域投资时,尽量以体验投资为主,这样就能有个更好的心态。其实在基金、股市暴跌的大环境下,我们的P2P债权投资,反而可以成为资金最大的避险港,因为P2P的收益很稳定,一年赚到10%的几率极高,它不像证券市场一样暴涨暴跌的。
       另外黄金这一块,因为一月份非农数据比较亮眼,3月份美联储加息的几率很高,所以短时间内黄金价格很难有大的作为,但不排除因为最近股市暴跌影响经济,而让美联储调整自己货币政策的可能。资本市场就这样,很多时候玩的就是一个概率,永远都不会有百分百的事情。